🍊 El Amazon con Ñ.

Antes de empezar, queríamos comunicaros que en las próximas semanas le vamos a dar una vuelta a este email. No vamos a quitar nada de lo que ya hay sino, por el contrario, añadir más cosillas. Cualquier sugerencia respondiendo a este email es bien recibida. Un abrazo y a exprimir naranjas.

Así se mueven los tiburones 🦈 

Te traemos los movimientos de los inversores más top del mundo para que uses está información sobre dónde están poniendo el dinero los tiburones como inspiración para tu cartera.

Análisis Técnico: Chesapeake Utilities Corporation (NYSE:CPK)

Vamos a echarle un vistazo a Chesapeake Utilities Corporation (NYSE:CPK), una acción del sector de los servicios básicos, específicamente en el de la energía. 

Para empezar, estamos entrando a un momento de incertidumbre con todo el tema de los tipos de interés manteniéndose por más tiempo en las nubes, las elecciones Yankees a la vuelta de la esquina y el mundo que ya sabéis cómo anda. Esto es bueno para acciones defensivas como la de los servicios básicos. 

Dejando a un lado esto, veamos la gráfica. Lo primero es que tiene un patrón de V Bottom de manual. La confirmación de dicho patrón se dará si el precio de la acción rompe por encima de la “línea de cuello” que está alrededor de los 106 pavos. 

Actualmente, el precio se encuentra justo entre la banda media (SMA de 20 períodos) y la banda superior, indicando una tendencia alcista reciente. La banda media también ha actuado como soporte y resistencia en el pasado, lo que sugiere que es un nivel clave para observar.

A esto hay que sumarle que el precio ha rebotado por encima del nivel 0.618 (aproximadamente 95.51), un nivel común donde los precios pueden revertir durante las correcciones. La recuperación del precio por encima de este nivel podría indicar que la tendencia alcista está retomando su curso.

Y para completar, el RSI está justo en 50, lo que generalmente es considerado neutro. No hay una indicación clara de sobrecompra o sobreventa, lo que sugiere que hay espacio para que el precio se mueva en cualquier dirección sin enfrentar una presión extrema de compra o venta desde la perspectiva del RSI.

Aquí vamos a jugar con dos targets. El primero en 115, una resistencia importante. Si es capaz de romper con fuerza este nivel, entonces nos vamos al 125-128. Stop loss en 99. 

Cryptos a punto de caramelo 🍬 

ROSE/USDT: En la gráfica diaria, la acción ha rebota desde un soporte importante y se encuentra ahora en otro soporte clave, convertido en resistencia, que coincide con el suelo del último impulso alcista. Con 7 días acumulando en esta zona, en este momento parece tener ganas de romper con cierta fuerza el nivel de 0.10. De hacerlo, hay vía libre (siempre que el mercado acompañe) hasta los 0.12. 

Análisis fundamental: El Amazon del Sur

Vamos a analizar al Amazon de América del Sur, MercadoLibre (Nasdaq: MELI) 

Lo que nos gusta 👍️ 

• MercadoLibre ha logrado expandir sus márgenes operativos significativamente, excluyendo gastos únicos, pasando de -6 por ciento en 2019 a 12 por ciento el año pasado. Esta mejora refleja la capacidad de la empresa para gestionar costes de manera efectiva mientras escala sus operaciones.

  

• La compañía ha informado un crecimiento significativo en su segmento FinTech, destacado por la mayor adición de cuentas nuevas en los últimos trimestres. Esta expansión es particularmente notable porque sugiere que MercadoLibre está diversificando exitosamente su modelo de negocio más allá del comercio electrónico hacia los servicios financieros, en un mercado que todavía es incipiente en esa categoría. 

• El negocio de publicidad digital de MercadoLibre ha mostrado un crecimiento significativo, generando ahora alrededor de mil millones en ventas anualizadas. Este segmento no solo proporciona altos márgenes de EBIT y flujo de caja libre, sino que también crece a un ritmo que subraya su papel expansivo en la mezcla de ingresos de la empresa. Ergo, siguiendo el playbook de Amazon. 

  

• A pesar de una reciente corrección importante, los fundamentos de MercadoLibre siguen siendo sólidos, presentando fuertes márgenes de flujo de caja libre y una estimación conservadora de una tasa de crecimiento anualizada del 15 por ciento. Estas métricas sugieren que MercadoLibre no solo está creciendo rápidamente sino también manteniendo la rentabilidad, lo que respalda un caso de inversión convincente a sus niveles de precio actuales. 

• Los analistas han elevado sus estimaciones a futuro para MercadoLibre, proyectando una expansión impresionante tanto en ingresos como en beneficios con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 21.5 y 36.8 por ciento hasta el FY2026, respectivamente. 

• Las capacidades logísticas de la compañía, en particular, permiten entregas el mismo día en mercados importantes como Brasil, mejorando la satisfacción y retención del cliente.

Lo que no nos gusta 👎️ 

• La inestabilidad política y económica de la región puede impactar significativamente las operaciones y el desempeño financiero de MercadoLibre. Cambios en políticas gubernamentales, recesiones económicas o inestabilidad monetaria podrían afectar negativamente el gasto del consumidor y los costos operativos, especialmente en mercados clave como Argentina, que ha experimentado considerable volatilidad.

• El reciente “miss” de MercadoLibre en alcanzar las expectativas de BPAs GAAP de los analistas llevó a una significativa caída del precio de sus acciones. Tal volatilidad tras los informes de resultados destaca los riesgos asociados con las expectativas de rendimiento. Si los beneficios futuros continúan sin cumplir con las estimaciones, podría llevar a más reacciones negativas del mercado, afectando el sentimiento del inversor y la valoración de las acciones.

• Aunque las inversiones estratégicas en logística y fintech son cruciales para el crecimiento, también pueden llevar a presiones en los márgenes. La expansión en estas áreas requiere desembolsos de capital significativos y costes operativos, que podrían comprimir los márgenes de beneficio a corto plazo. 

• La exposición significativa de ingresos de MercadoLibre a Argentina la somete a los riesgos económicos y monetarios prevalentes en la región. A pesar del potencial de mejora con un nuevo gobierno, la histórica inestabilidad económica y la devaluación monetaria en Argentina plantean riesgos significativos, afectando tanto el reconocimiento de ingresos como la conversión de beneficios para la compañía.

El Target 🎯 

Vamos a darle un target, en el largo plazo y basándonos en sus proyecciones de beneficios y márgenes actuales, de 2000-2150. 

Nopor Zumitero

Comentario: A los nuevos, no os asustéis por los - en el portfolio. En las últimas semanas he vendido todo lo que tenía en profit prácticamente con una media de ~50 por ciento de beneficio. El recorte lo he hecho para tener liquidez en las próximas correcciones.

Aprovechando la volatilidad de esta semana hemos aumentado la posición en MATIC y en ETH. De resto todo sigue igual. Probablemente, en las próximas semanas tocará ir de compra en el mercado bursátil con especial foco en acciones value y mercados emergentes.

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